Tassazione Forex: tutto quello che c'è da sapere

Ogni attività di carattere economico che andiamo ad esercitare nella nostra vita quotidiana, presenta un aspetto, quello relativo alla questione dei rapporti con il fisco, che va attentamente conosciuto, se non si vuole incorrere in brutte sorprese, tali da generare problemi di carattere finanziario e legale. Non fa naturalmente eccezione il Forex, che anzi presenta una serie di dubbi i quali possono ingenerare più di un equivoco. Basta del resto scorrere i forum di discussione o i tanti siti che si occupano di trading online, per capire come sia grande la confusione sotto il cielo.

I guadagni sul forex sono soggetti a tassazione

Il nostro è notoriamente un paese nel quale la fedeltà fiscale non va propriamente di gran moda. Basta leggere le ultime statistiche riguardanti l'evasione fiscale, per comprendere le dimensioni di un fenomeno che fanno dell'Italia un vero caso a livello europeo. Un fenomeno che è però anche derivante dalla pervasività di una amministrazione la quale sembra fare di tutto per non rendere chiare, semplici e trasparenti le procedure.

Il Forex purtroppo è l'ennesimo esempio di quanto stiamo dicendo e la dimostrazione di tutto ciò sono le erronee indicazioni che vengono date al proposito, sino a formare una ridda di ipotesi simili alle leggende metropolitane che infiorettano la nostra vita di ogni giorno. A partire da quella che vorrebbe l'esenzione degli importi inferiori a 51.645,69 euro. Una indicazione che non corrisponde assolutamente a realtà.

La risoluzione 67/E 6 luglio 2010 dell'Agenzia delle Entrate

Chi continua a sostenere questa ipotesi, fa riferimento ad una risoluzione dell'Agenzia delle Entrate, quella contrassegnata dalla sigla 67/E pubblicata il 6 luglio del 2010. Va però puntualizzato al proposito, come essa faccia invece riferimento ai depositi in valuta estera da destinare a operazioni commerciali. Quindi non si tratta di capital gain, ovvero quelli i quali vengono realizzati tramite la negoziazione dei CFD che avviene sul Forex.

I guadagni sul forex sono soggetti a tassazione

Poiché i dubbi sono molti, incrementati in numero anche dalle tante false indicazioni che continuano generosamente a circolare in svariati ambiti, la cosa migliore sarebbe sicuramente quella di rivolgersi ad un commercialista che abbia competenze in materia, il quale potrebbe contribuire non poco a delineare un quadro generale chiaro e completo.
Intanto, però, potremmo iniziare a porre qualche punto fermo, partendo ad esempio dal decreto legislativo 141/2010, entrato in vigore il 19 settembre del 2010, il quale è andato a modificare l'articolo 1, comma 4 del Testo Unico della Finanza (TUF), inserendo nella classificazione di contratti finanziari differenziali (CFD o derivati), i contratti di acquisto e vendita di valuta, estranei a transazioni commerciali e regolati per differenza, anche mediante operazioni di rinnovo automatico (i cosiddetti roll-over).  Operare nel Forex, in effetti, significa eseguire contratti finanziari differenziali, che è la fattispecie giuridica da prendere in considerazione ai fini del trattamento fiscale.

Se qualcuno, perciò, si era fatta qualche illusione relativa al fatto che si può guadagnare sul Forex senza dover pagare tasse, è meglio che si tolga al più presto dalla testa questa pericolosa idea. Il problema vero, al quale occorre prestare il massimo di attenzione, non è se le tasse vanno pagate, bensì quante tasse bisogna pagare.

L'imposta sostitutiva fissa

Una volta che sia stato stabilito questo punto, dobbiamo quindi cercare di capire soltanto quali tasse e su cosa dobbiamo pagare. Poiché lo scopo principale del mercato Forex è la prestazione della valuta, fa testo proprio quanto deciso dall'Agenzia delle Entrate, secondo la quale le plusvalenze (in pratica i guadagni) e le minusvalenze (perdite), sono da ricondurre nelle fattispecie dei redditi diversi, per i quali vale l'imposta sostitutiva fissa del 26%. Va ricordato al proposito che questa aliquota ha subito proprio di recente un incremento dal 20% al 26%, per effetto del decreto legge n° 66 del 24 aprile 2014 , il quale prevede anche la possibilità di avvalersi della precedente aliquota per i titoli posseduti prima del 30 dicembre del 2014. Un aumento che naturalmente ha suscitato le proteste di chi si sente già colpito a sufficienza in una attività che presenta margini di rischio molto elevati. 

I profitti vanno dichiarati mediante Modello Unico

Oltre alle variazioni nella quotazione della moneta, bisogna tenere in considerazione anche il cosiddetto roll-over, ossia il differenziale che viene a formarsi tra il tasso di cambio della valuta acquisita e quella venduta. Si tratta di una operazione che il broker compie in via del tutto automatica ogni sera alle undici, chiudendo e riaprendo in tal modo tutte le eventuali operazioni che abbiamo in quel momento attive sul mercato. Nello statement viene quindi  ad essere incluso anche il risultato del differenziale, il quale può essere naturalmente positivo o negativo. Va ricordato al proposito che il risultato viene incluso nella performance dell'operazione, per cui non dovremmo preoccuparcene eccessivamente. Nel computo finale, saranno poi incluse tutte le spese e commissioni trattenute dalla piattaforma.

Per stilare il conto finale, dobbiamo prendere l'estratto conto fornito dalla piattaforma ed effettuare la somma algebrica di tutte le operazioni in positivo (plusvalenze), e sottrarre i risultati delle operazioni in perdita (minusvalenze). La somma algebrica dei due risultati, è quella sulla quale andrà applicata l'imposta sostitutiva del 26%, nel caso il risultato finale fosse positivo. Nel caso contrario, invece, non dovremo versare nulla al fisco. In questo secondo caso, però, sarà nostro compito annotare il tutto nella dichiarazione dei redditi, al fine di avvalerci del cosiddetto zainetto fiscale. Con questo curioso nome, viene indicato il credito che il trader può accumulare con le perdite, uno strumento che sarà poi valido anche per gli anni successivi. L'aliquota del 26% va in pratica applicata sul totale che risulterà in relazione alle operazioni che siano state effettuate all'interno dell'anno solare. 

Una volta riscontrata la presenza di plusvalenze, si dovrà ricorrere al modello UNICO, compilando il quadro RT – Plusvalenze di natura finanziaria, andando a indicare nella sezione IIB, esattamente nel rigo RT41, la somma delle plusvalenze. Le eventuali perdite dovranno invece essere indicate nel rigo RT45, nel quale possono essere indicate anche minusvalenze riferite agli anni precedenti, non oltre il quarto. Questo al fine di poter detrarre le perdite affrontate nel corso del quadriennio in questione. Il tutto ricordando però che, appunto, l'aliquota dell'imposta sostitutiva ha subito alcune variazioni. Poiché nel 2011 la tassazione era al 12,50%, possiamo perciò detrarre al massimo il 62,50%.

La somma che fatti i calcoli dobbiamo al fisco andrà poi inserita nel rigo RT47, applicando l'imposta del 26% sul risultato finale.

Attenzione alla tracciabilità

Va anche specificato come ai fini della tracciabilità, sia assolutamente necessario compilare anche il quadro RW Investimenti all'estero e/o attività estere di natura finanziaria – monitoraggio IVIE / IVAFE, nel caso si stia operando con un broker che deposita i nostri fondi all'estero, non senza aver prima provveduto a contattare l'assistenza clienti in modo da conoscere l'iter completo delle procedure usate dalla piattaforma. Anche nel caso si utilizzi un sistema di pagamento come Skrill o Paypal, si deve essere consapevoli che le operazioni da noi effettuate comportano lo spostamento di capitali fuori dall'Italia, rendendo quindi la compilazione del quadro RW indispensabile.

Le date

Il pagamento dovrà poi essere effettuato attraverso F24, alla scadenza prevista, ovvero il 16 giugno o il 16 luglio dell'anno successivo a quello in cui sono stati percepiti i redditi. In questo caso, il codice tributo da indicare è il 1100 Imposta sostitutiva su plusvalenza per cessione a titolo oneroso di partecipazioni non qualificate. 

Il regime fiscale: amministrato o dichiarativo? 

Va anche ricordato come alcune realtà danno la possibilità ai loro traders di usufruire del regime fiscale amministrato, che affida proprio a loro il compito dichiarare e versare al fisco quanto dovuto dai loro clienti. Se a prima vista potrebbe sembrare un grande vantaggio, il regime amministrato presenta degli svantaggi da tenere in considerazione. 

Nel regime dichiarativo è il contribuente che provvede a fare materialmente la dichiarazione dei redditi e ad effettuare il versamento dell'imposta del 26% mediante il modello F24. Nel regime amministrato è invece il broker ad assumersi l'onere di provvedere al versamento delle imposte ed agli obblighi relativi alla dichiarazione dei guadagni o delle perdite. 

Se ad un primo esame il regime amministrato sembra vantaggioso proprio perché delega le operazioni al broker, occorre invece fare molta attenzione. Se infatti per un anno confrontassimo due trader con regimi diversi, ci renderemmo presto conto che quello con il regime dichiarativo avrà sempre a disposizione un capitale più elevato mediamente del 20%, derivante dal fatto che sulle operazioni effettuate nel corso di un anno solare andrà a pagare le imposte solamente in quello successivo. In pratica, pur avendo la funzione di trattenere una certa quota di guadagni sotto forma di imposte, i due sistemi hanno in realtà orizzonti temporali diversi, tali da generare distorsioni molto ampie. Inoltre, a partire dal 2013 chi decide di ricorrere al regime amministrato deve versare un acconto nell'ordine del 100% di quella dovuta. Una serie di caratteristiche tali da poter risultare estremamente indigeste a chi in pratica fa del capitale investito lo strumento principale del proprio lavoro.